19 Nisan 2014 Cumartesi

Bank Asya hisse analizi ve yorumu

Analistlerin Bank Asya hisse analizi ve son yorumları

30 Temmuz 2013 Salı 00:01
Bank Asya hisse analizi ve yorumu
BANK ASYA

Aktif kalitesinde belirgin iyileşme görüldü. Net kar beklentilerin üzerinde. Bank Asya yılın ikinci çeyreğinde sorunlu krediler için ayrılan karşılık oranının 3 puan yükseldiği ortamda önceki döneme göre %23 artışla 55 milyon TL solo net kar elde etti.

Açıklanan kar bizim tahminimizin %5 ve ortalama piyasa beklentisinin %8 üzerinde oldu. İlk çeyrekte elde edilen temettü gelirleri ve etkin vergi oranındaki düşüş ile ikinci çeyrekteki tahsili gecikmiş alacak satışından elde edilen gelir hariç tutulduğunda bankanın net karındaki değişim hemen hemen aynı oldu. Net kar payı gelirleri ve net ücret ve komisyon gelirleri beklentimizle uyum gerçekleşirken tahminimizdeki sapma net ticari kar ve karşılık iptallerinden kaynaklandı.

Bankanın özsermaye karlılığındaki 156 baz puanlık artış marjlar ve aktif kalitesindeki iyileşme ile daha yüksek kaldıraç kullanımından kaynaklandı. Bank Asya hisseleri 2013 tahminlerimize göre 7,2x F/K ve 0,7x PD/DD çarpanlarıyla işlem görüyor.

    Yorumlar

GAZETE MANŞETLERİ

EN ÇOK OKUNANLAR

BUGÜN

BU HAFTA

BU AY

EN ÇOK YORUMLANANLAR

BUGÜN

BU HAFTA

BU AY

SENDE YAZ

Ziyaretçi Defteri

Siz de yazmak istemez misiniz?

ARŞİV