sikiş adana escort escort adana porno indir mersin escort adana escort bayan adult forum istanbul escort hatay escort beylikdüzü escort bodrum escort eskisehir escort porno erotik seks hikayeleri

13 Aralık 2017 Çarşamba

Göstergeleri al veren hisseler-13.12.2017

THY-Türk Hava Yolları hisse hedefi

Ziraat Yatırım THY-Türk Hava Yolları hisse hedefi

24 Mart 2017 Cuma 15:00
THY-Türk Hava Yolları hisse hedefi
  TÜRK HAVA YOLLARI HEDEF FİYATI

Son yıllarda en çok konuşulan ve dış ve iç gelişmelerden en çok negatif yönlü etkilelen sektör havacılık sektmrü oldu.

Havacılık sektöründeki negatif durum hem hava taşımacılığını hem de hava meydanları işletmeci şirketleri etkiledi.

İlk olarak içerde yaşanan terör olayları,komşu ülkelerdeki iç savaşlar ve Rusya ile yaşanan uçak krizi ile havacılık sektörü zor bir yılı geride bırakarak 2017 yılına girdi.

Havacılık sektörünün borsada işlem gören 4 tane şirketi var.Türk Hava Yolları,Pegasus Hava Yolları,Tav Hava Limanları ve Çelebi Hava Servisi.

Bunlardan en büyüğü olan Türk Hava Yolları şirket hisse raporu Ziraat Yatırım tarafından bugün yayınlandı.

Raporda Türk Hava Yolları 4.çeyrek bilançosu ve geleceğe dair beklentilerle hedef fiyatı yer aldı.

İşte Ziraat Yatırım'ın Tür Hava Yolları raporundan bazı bölümler:

Türk Hava Yolları'nın 4. çeyrek net dönem karı 1.299 milyon ile piyasa beklentisi olan 1.260 milyon TL'nin üzerinde, bizim beklentimiz olan 1.300 milyon TL'ye ise paralel gerçekleşmiştir. Şirketin karının geçen seneye göre artmasındaki ana etken yüksek finansman gelirleri olmuştur. 

Şirketin satış gelirleri Uzak Doğu ve Afrika gelirlerindeki artışlar sebebiyle 2015 4. çeyreğe göre %1,9 artış kaydetmiştir. 4Ç2016'da yolcu sayısı geçen yılın aynı dönemine göre %2 düşerek 14,5 milyona gerilemiştir. Satışların maliyeti ise hasılattaki düşük artışa rağmen %6,6 oranında yükselmiştir. Buna bağlı olarak brüt kar %28,7 gerilemeyle 667 milyon TL, brüt kar marjı ise 3,9 puanlık düşüşle %9,1 olmuştur. Diğer taraftan, maliyetleri azaltıcı önlemler bu çeyrekte kendini göstermeye başlamış ve operasyonel giderler %13,9 gerileyerek 939 milyon TL olmuştur. THY diğer faaliyetlilerinden 4Ç 2015'te 118 milyon TL'lik gelir kaydederken 4Ç2016'da 149mn TL gider kaydetmiştir. Bu gelişmeler neticesinde faaliyet zararı 421 milyon TL olmuştur. Geçen seneki faaliyet zararı 37milyon TL idi. 

Şirketin FAVKÖK (Faiz, Amortisman, Vergi, Kiralama Gideri Öncesi Kar) rakamı 4Ç2015'e göre %10,6 oranında artarak 1.071 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, FAVKÖK marjı ise 4Ç2015'teki %13,5'ten %14,7'ye yükselmiş ve iyi bir görüntü sergilemiştir.  Yatırım faaliyetlerinden gelirler 163mn TL olurken, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan 9 milyon TL zarar yazılmıştır. Şirketin finansman öncesi zararı 267mn TL olmuştur. THY'nin son çeyrek performansının temel belirleyicisi olan finansman tarafında ise 1.990 milyonn TL'lik gelir kaydedilmiştir. İlgili döneme ilişkin vergi gideri 74mn TL'den 424mn TL'ye yükselmiştir. Tüm bunların etkisiyle net dönem karı 2015 son çeyreğe göre 681mn TL artarak 1.299mn TL olmuştur.  

THY'nin hedef değerini, 2016 yılsonu sonuçlarının ardından, tahminlerimizdeki değişiklikler ve piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak 10.763 milyon TL'den 9.522 milyonn TL'ye, hedef hisse fiyatını da 7,80 TL'den 6,90 TL'ye düşürüyoruz. Daha önceki "AL" olan önerimizi ise koruyoruz.



ZİRAAT YATIRIM

Kaynak bültenin devamı ziraatyatirim.com.tr

BORSAAJANS.COM' UN YASAL UYARISI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

    Yorumlar

EN ÇOK YORUMLANANLAR
BUGÜN
BU HAFTA
BU AY
SENDE YAZ
Ziyaretçi Defteri
Ziyaretçi Defteri

Siz de yazmak istemez misiniz?

Ziyaretçi Defteri
ARŞİV
banner29