25 Haziran 2017 Pazar

Teknik göstergeleri al verenler-23.06.2017

TTKOM-Türk Telekom 2017 hisse hedef fiyatı

Oyak Yatırım Tüpraş 2017 hisse hedef fiyatı yorumu

04 Mart 2017 Cumartesi 15:42
TTKOM-Türk Telekom 2017 hisse hedef fiyatı
 TÜRK TELEKOM HİSSE YORUMU

Türkiye'nin en büyük telekom şirketi olan Türk Telekom uzun yıllardan beri Borsa İstanbul'da işlem görüyor.

2016 yılında dövizdeki artıştan negatif etkilenen ve beklenne performansı yakalayamayan Türk Telekom ayrıca Türkiye'nin üç büyük GSM şirketi olan AVEA ile de Türk Telekom çatısı altında birleşti.

2016 yılı 12 aylık bilançosunu açıklayan Türk Telekom büyük bir zarar yazdı.

2016 yılı 12 aylık bilançosunda -724.340.000 zarar açıkladı.2015 yılı 12 aylık bilançosunda ise 907.444.000 TL net kâr elde etmişti.

Türk Telekom 2016 yılını zararla kapatırken 2017 yılı için beklentileri aracı kurumlardan alalım.

Oyak Yatırım açıkladığı portföy listesine 2017 için Türk Telekom'u da aldı.

Oyak Yatırım yayınladığı bültende Türk Telekom için şu değerlendirmeleri yaptı:

Hisseyi neden beğeniyoruz?

Türk Telekom’un 2016 yılındaki %11 büyümenin ardından 2017’de de gelirlerini %9 oranında
artırmasını bekliyoruz. Geçen yıldan bu yana devam eden yüksek büyümenin arkasında mobil ve sabit
internet segmentleri
 bulunmaktadır. Markaların birleştirilmesi ve tek noktadan servis verilmesi gibi
entegrasyonu artıran adımların ortalama kullanıcı başına gelirleri ve müşteri sadakatini artırdığını
düşünüyoruz.

Ayrıca, yüksek büyümenin yanında 4G lisans ödemelerinin de bu yılın ilk yarısında
tamamlanmasıyla 2017’nin nakit akışının ve borçluluk seviyelerinin iyileşmeye başladığı bir yıl
olabileceğini düşünüyoruz. 2016 yılında zarar açıklanmasının ardından 2017 yılında kar payı
dağıtılmayacak olmasını nakit akışı için olumlu olarak değerlendiriyoruz.

Potansiyel Katalistler

Şirketin %55 ortağı Saudi Oger ile ilgili haber akışı hisse fiyatını ciddi anlamda etkilemektedir. Oger’in
çoğunluğu Türk bankalarına olan borcunu ödeyebilmesi ya da ödeyememesi durumlarının her ikisinin
de Türk Telekom için olumlu sonuçlar
 doğurma ihtimalinin olduğunu düşünüyoruz.

Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler

Zayıf TL’nin Türk Telekom’un net karına olumsuz etkisi bulunmaktadır. Ayrıca gelir büyümesinin düşük
tek haneli seviyelere gerilemesi hisse için olumsuz gelişmelerden biri olacaktır.


Değerleme

Hisse 5,4x 2017 tahmini FD/FAVÖK oranıyla işlem görmektedir. Bu seviye hem hissenin kendi tarihsel
ortalaması hem de Turkcell’in çarpanına göre cazip görünmektedir.




OYAK YATIRIM

Bültenin devamı: http://eposta.oyakyatirim.com.tr/
Dosya/YQFRH0L38N9G0H1P/tr-oyak-2017-mart?
userCode=b357fca0-8ceb-4589-84a2-d784d5381167

BORSAAJANS.COM' UN YASAL UYARISI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

    Yorumlar

EN ÇOK OKUNANLAR
BUGÜN
BU HAFTA
BU AY
EN ÇOK YORUMLANANLAR
BUGÜN
BU HAFTA
BU AY
SENDE YAZ
Ziyaretçi Defteri
Ziyaretçi Defteri

Siz de yazmak istemez misiniz?

Ziyaretçi Defteri
ARŞİV
banner29