24 Haziran 2017 Cumartesi

Teknik göstergeleri al verenler-23.06.2017

YAZIC-Yazıcılar Holding hisse yorumları

İş Yatırım'dan YAZIC-Yazıcılar hisse beklentisi yorumları

05 Nisan 2017 Çarşamba 16:35
YAZIC-Yazıcılar Holding hisse yorumları
  YAZICILAR HOLDİNG HİSSE YORUMU

Son dönemde aldığı karar ile Anadolu Grubu altında bulunan şirketlerin Yazıcılar Holding çatısı altına toplanması haberi ile sert bir yükseliş yaşayan Yazıcılar Holding 21,84 TL'den işlem görüyor.

Son üç ayda 13.50 TL'den yükselişe geçen Yazıcılar Holdin bugün 21.84 seviyelerine yükseldi.Şirket hisselerindeki yükselişin nedeni ise yukarda bahsettiğimiz birleşme kararını gösterebiliriz.

Yazıcılar Holding'ın son bilançosuna baktığımızda zarar yazdığını görüyoruz.

Yazıcılar Holding 2016 yılı 12 aylık bilançosunda -255.541.000 zarar açıklarken 2015 yılı aynı dönemde ise -210.587.000 zarar açıklamıştı.

Şirketin son piyasa defter değeri (PD/DD) ise 0,73 sevyesinde bulunuyor.

Yazıcılar Holding hisse performansı ve ortalamaları

Alt Marj Fiyatı:16,93
Üst Marj Fiyatı:25,38

20 Günlük Ortalama:20,49
52 Günlük Ortalama:17,78

Haftalık En Düşük:20,02
Haftalık En Yüksek:22,08

Aylık En Düşük:16,60
Aylık En Yüksek:22,08

Yıllık En Düşük:10,32
Yıllık En Yüksek:22,08

Yazıcılar Holdign aracı kurum raporları

İş Yatırım Nisan ayı strateji bülteninde Yazıcılar Holding için şu beklentilere yer verdi:

Yatırım Teması 


Anadolu Grubu’nun Grup Şirketleri’ni Yazıcılar Holding’in altında birleştirme kararının Yazıcılar Holding için çok olumlu olduğunu düşünüyoruz. Birleşme ile birlikte yüksek holding iskontosunun arkasındaki en önemli neden olduğunu düşündüğümüz Holding’in karmaşık 3 katmanlı ortaklık yapısı ortadan kalkacak ve Holding’in kontrol gücüne sahip olduğu iştiraklerinin NAD’deki payı %13’ten %81’e yükselecek. Birleşme sonrası AEFES, CCOLA (AEFES üzerinden dolaylı yoldan) ve ASUZU gibi iştiraklerinde kontrol gücüne kavuşacak ve bu iştirakleri finansallarında tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide etmeye başlayacak. Bu nedenlerden dolayı Holding’e uygulanan iskontonun daralmaya devam edeceğini düşünüyoruz.

Değerleme 

Yazıcılar Holding Türkiye’nin önde gelen perakende şirketlerine sahip olmanın ucuz alternatifi olarak öne çıkıyor. Hisseler halka açık iştiraklerinde sahip olduğu hisselerin değerine halen %30 iskonto ile işlem görmektedir. Şirket’in cari aktif değerinin %88’ini oluşturan 3 önemli halka açık iştirakinden MGROS ve CCOLA’da AL tavsiyemiz varken AEFES’te SAT tavsiyemiz bulunmaktadır.

Riskler 

En önemli risk unsurunu birleşme işleminin iptali olarak görüyoruz ancak birleşmenin bütün hissedarlar için değer yaratan doğası gereği bu olasılığın düşük olduğunu düşünüyoruz.



YAZICILAR HOLDİNG UZUN VADELİ HİSSE GRAFİĞİ



İŞ YATIRIM

Kaynak bülten: http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20170404180859660_1.pdf

BORSAAJANS.COM' UN YASAL UYARISI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. 

    Yorumlar

EN ÇOK YORUMLANANLAR
BUGÜN
BU HAFTA
BU AY
SENDE YAZ
Ziyaretçi Defteri
Ziyaretçi Defteri

Siz de yazmak istemez misiniz?

Ziyaretçi Defteri
ARŞİV
banner29