22 Ekim 2017 Pazar

Teknik sinyali al veren hisseler-20.10.2017

CCOLA-Coca Cola bilanço analizi tahminleri

Şeker Yatırım'dan Coca Cola hisse beklenti tahmini yorumu

02 Mart 2017 Perşembe 15:52
CCOLA-Coca Cola bilanço analizi tahminleri
  

COCA COLA ŞİRKET RAPORU


Borsa İstanbul'da işlem gören şirketlerin 12 aylık bilançoları açıklanmaya devam ediyor.

Şirketler için 13 Mart 4.çeyrek bilançolar için son tarih.

Arcı kurumlar gelen bilançolar için detaylı analizlere yer veriyor.

Küçük yatırımcıların bu türden şirket raporlarını yakından takip etmelerinde fayda vardır.

Şeker Yatırım'ın CCOLA-Coca Cola şirket raporunu yayınladı.

Şeker Yatırım'ın yayınladığı Coca Cola şirket raporunda şu detaylara yer verildi.

Coca Cola İçecek 4Ç16’da 360 mn TL net zarar açıkladı Şirket 4Ç15’de 4 milyon net kar açıklamıştı. Şirketin açıklamış olduğu net zarar rakamı, beklentimiz olan 240 milyon TL net zarar rakamı ve 269 mn TL net zarar olan piyasa beklentisinden kötü gerçekleşti.

Doların TL karşısında değer kazanması sonrasında artan kur farkı giderine paralel Şirket’in 4Ç16’da kaydetmiş olduğu 313mn TL net finansman gideri (4Ç15’da 52mn TL finansman gelirine karşılık) Şirket’in net zarar rakamının artmasındaki en büyük etken oldu. Şirket’in operasyonel tarafta; net satış gelirleri beklentilere paralel gelirken, FAVÖK rakamı beklentilerin altında kaldı. Konsolide bazda net satış gelirleri %8 artışla 1.375mn TL seviyesinde gelirken beklentimiz olan 1.375mn TL net satış geliri rakamına paralel, 1.415mn TL seviyesinde bulunan piyasa beklentisinin ise hafif altında kaldı.

Şirket’in konsolide FAVÖK rakamı 4Ç16’da yıllık bazda %23 azalışla 75mn TL seviyesinde gelirken, beklentimiz olan 118mn TL ve piyasa beklentisi olan 110mn TL FAVÖK rakamı beklentisinin altında kaldı. Net zarar rakamı ve operasyonel tarafta FAVÖK rakamının beklentilerin altında kalması nedeniyle 4Ç16 sonuçlarına piyasanın tepkisinin negatif olacağını düşünüyoruz. 4Ç16 sonuçları sonrasında Coca Cola İçecek için 42.00 TL hedef hisse fiyatı ile AL önerimizi sürdürüyoruz.

Cari hisse fiyatı 35.0 TL olan CCİ hedef hisse fiyatımıza göre %20 prim potansiyeli taşımaktadır. Net satış gelirlerindeki büyüme %8 seviyesinde gerçekleşti Şirket’in 4Ç16’da konsolide satış hacmi yıllık bazda %5 artışla 224mn ünite kasa seviyesinde gerçekleşti.

Türkiye operasyonunun satış hacmi, 4Ç16’da yıllık bazda %1,8 artışla 118 milyon ünite kasa olurken, Uluslararası operasyonların satış hacmi, son çeyrekte, Pakistan operasyonlarının çift haneli büyümeye paralel %8,7 artışla 106 milyon ünite kasa oldu.

Konsolide satış gelirleri 4Ç16’da uluslararası operasyonlarının dolar/TL çevrim farklarının olumlu etkisiyle %8 artışla 1.375mn TL seviyesine yükseldi. 



ŞEKER YATIRIM

Bültenin devamı: http://www.sekeryatirim.com.tr/
Raporlar/mali_tablo_analiz/CCOLA_4C16.pdf

BORSAAJANS.COM' UN YASAL UYARISI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

    Yorumlar

EN ÇOK YORUMLANANLAR
BUGÜN
BU HAFTA
BU AY
SENDE YAZ
Ziyaretçi Defteri
Ziyaretçi Defteri

Siz de yazmak istemez misiniz?

Ziyaretçi Defteri
ARŞİV
banner29